• 새해 첫 거래일(1/2) 코스피는 4,309.63으로 마감하며 종가 기준 사상 최고치를 경신했습니다.
• 이러한 상승세는 외국인이 6,446억 원 이상을 순매수하고, 특히 삼성전자(+7.17%)와 SK하이닉스(+3.99%) 등 반도체 대형주가 신고가를 기록하며 지수를 견인한 결과입니다.
• 배경에는 지난해 역대 최대치를 기록한 반도체 수출 실적과 고대역폭메모리(HBM) 등 인공지능(AI) 관련 메모리 반도체 호황에 대한 기대감이 자리하고 있습니다.
• 다만, 반도체와 일부 성장주를 제외한 시가총액 상위 종목들의 등락이 엇갈리고, 내수 부진과 고환율 리스크가 여전해 증시 내 양극화 심화에 대한 우려도 동시에 제기되고 있습니다.

🇰🇷 Domestic Market

• 주식: 코스피는 사상 최고가(4,309.63)를 기록하며 2026년 첫 거래일을 마쳤습니다. 외국인이 전기전자 업종을 중심으로 6,447억 원을 순매수하며 지수 상승을 이끌었습니다.
• 채권: 국고채 금리는 연초 자금 집행 효과와 연말 미국 금리 상승 반영이 맞물리며 강보합세를 보였으며, 3년물 금리는 2.935%로 마감했습니다.
• 환율: 원/달러 환율은 서울 외환시장에서 1,441.8원에 마감하며 1,400원대 초반의 ‘고환율 뉴노멀’ 기조를 이어갔습니다.

🌎 Global Market

• 미국 채권: 미국 10년물 국채 금리는 유럽 주요국 장기 국채 금리 상승의 영향으로 4.188%로 상승하며 수익률 곡선이 가팔라지는(베어 스티프닝) 모습을 보였습니다.
• 원자재: WTI 유가는 트럼프 대통령의 이란 정국 개입 경고와 베네수엘라 군사 작전 소식에 장중 변동성이 컸으나, 공급과잉 우려 속에 57.32달러로 약보합 마감했습니다.
• 글로벌 전망: 블룸버그는 새해에도 AI 붐이 지속될 것으로 전망했으나, 무역 장벽과 관세가 ‘뉴노멀’로 자리 잡을 것이라고 분석했습니다.

KOREA

• 한은 총재 신년사: 이창용 한국은행 총재는 올해 성장률이 1.8%로 잠재 수준에 근접할 것으로 보이나, IT 부문을 제외하면 1.4%에 그쳐 부문 간 회복 격차가 커 체감 경기와의 괴리가 클 것이라고 밝혔습니다.
• 개인투자용 국채: 기획재정부는 내년 개인투자용 국채를 2조 원 규모로 발행하고, 만기 부담이 적은 3년물을 신설하며 퇴직연금 편입을 추진할 예정입니다.

GLOBAL

• 트럼프, 베네수엘라 전격 공격: 트럼프 미국 대통령이 베네수엘라에 대한 군사 작전을 전격 개시하고 마두로 대통령 체포 사실을 알리면서 중동 및 남미 지역의 지정학적 긴장감이 고조되었습니다.
• 美 IRA FEOC 규정 확장: 미국이 인플레이션 감축법(IRA)의 해외우려집단(FEOC) 규정 대상 범위를 확장하여 중국산 설비/부품을 일정 비율 이상 사용한 청정에너지 프로젝트에 대한 세액공제 혜택을 차단했습니다.

• 외환당국/정부: 정부는 고환율 기조 속에서 해외 주식을 팔고 국내로 복귀하는 투자자에게 비과세 혜택을 주는 ‘국내시장 복귀계좌'(RIA)의 투자 대상을 채권형 ETF, 원화 현금 보유까지 넓히는 방안을 검토 중입니다.
• EU CBAM: EU의 탄소국경조정제도(CBAM) 인증서 공식 판매 시작 시기가 내년 2월로 예정되어 있으며, 탄소 배출 집약도가 높은 중국산 철강 등이 직격탄을 맞을 것으로 예상됩니다.